一、PPP项目风险分担的原则

PPP项目中所涉及的各个合作方都有着各自不同的利益，因为利益不同也就意味着对于每个合作方及利益主体所要承担的风险不同，所以要针对各个风险去确定相应的承担方，制定合理的分担方案，并建立相适应的风险分担机制。考虑到项目具有投资数额大、建造和运营周期长、期间不确定性因素、风险承担主体之间的复杂关系等特性，因此，在进行风险分担过程中应主要参照下面几个原则。

1. 公平原则。主要指公平的公共和私人的契约自由的原则，合同公正为先决条件，以确保充分公正的合同，和此合同产生的法律后果，从形式到实质、到结果的全系列公正。为了保证平衡的风险分担，均衡合同中规定的权利和义务，强调平衡合同派生出的风险权利和义务。既关注因风险承担获得风险收益的合同标的，也关注合同的主体可能遭受的损失。

2. 风险由最有控制力的一方承担。公共和私人各方签署特许经营协议之前，我们应该分析可能发生的，对风险承担主体谈判的风险。由于政府与私营部门对风险的管理控制能力范围的不同，由政府控制的更合适政治和法律关联方相关的风险，以及一些私人投资者的风险，直接关系到由私人承担自己的利益部门比较合适，而一些风险是难以界定的，由于公共和私人部门共同引起的风险，由双方共担。

3. 承担风险与收益对等原则。如果一方是由于假设所获得的利益最大的受益者承担一定的风险，风险应该由其承担。各方对于风险的承担能力与其获得的回报应该是对等的。但在实际操作中，风险是很难获得与收益精确匹配的结果，所以在具体执行中让双方达成风险分担与收益分配能够得到满意的局面就可以。

对于很多项目来说，在进行风险分担时会根据自身项目情况综合考虑多个原则，某些项目在风险分担时主要按照风险由最有控制力的一方承担的原则。即公共和私人各方签署特许经营协议之前，应该分析可能发生的，对风险承担主体谈判的风险。由于政府和私营部门的管理和风险控制能力范围的不同，由政府控制的更合适政治和法律关联方相关的风险，以及一些私人投资者的风险，直接关系到由私人承担自己的利益部门比较合适，而一些风险是难以界定的，由于公共和私人部门共同引起的风险，由双方共担。

二、项目风险分担运行机制 　　 

风险分担机制PPP项目是基于寻求分担风险的项目实践，用风险分担的一般规律形成一套合理的制度。从静态的角度来看，风险共担的机制是通过该系统，以反映参与该项目和单个项目的参与者与整体项目之间相互协调，双向互动的方式。构成这种系统的几个方面的因素就构成了风险分担机制。

1. 风险分担主体。风险分担的主体是在所涉及的风险下期望收益受影响的参与者。风险分担确定主体，它必须基于专业的风险评估和参与者目标分析的基础上，并根据评估的结果，与参与者相关联程度，以确定风险共担体风，其中包括的有风险对象的直接作用，和其他的风险发生间接影响其利益的参与者。准确识别各个风险分担主体是PPP项目的风险得到客观合理分担的一个重要前提。

2. 风险分担决策动因。促使风险分担主体进行分担决策的内在原因就是分担决策动因。必须有一些风险分担的主要因素在风险分担决策时必须考虑的。这些因素反映着分担主体的性质，主体参与PPP项目的根本目的也是对这些因素进行辨识，从而决定了主体共担决策的方向。

3. 行为导向制度。行为导向制度是提供PPP项目风险分担参与者所期望的方向和行为模式。在PPP项目，分担主体基于风险决策动机所做出的分担决定在所有方向上都有可能，这并不总是最有效的分担风险、最大限度风险收益风险共担的目标，这需要参与者培训并建立统一的风险分担目标值。行为导向强调面向行动的总体概念，长期的和集体的思想观念，这些观念的目标是实现PPP项目和计划参与服务的长远利益。

4. 行为归化制度。行为归化指的是一种处罚，这种处罚是因为分担主体对分担行为上进行的同化和与行为规范相违背亦或达不到规定要求引起的。因为PPP项目具有投资数额大、建造和运营周期长、参与者很多等许多特点，各方参与的风险分担的过程中合作，共赢的大局观念尤为重要。因此，除了项目的参与需要谨慎的选择，有必要建立相应的行为归化制度，以确保参与项目的各个参与方对该项目作为一个整体项目的其他各方的善意的行为。参与者经济实力雄厚，经营范围，程度，价值观念等方面参与该项目的缔约方有着各自的特点，因此，决策的风险是否与其他参与者和整个项目的利益有着必然一致的规定，甚至导致造成破坏性影响。所以，在分担中建立行为归化系统，使PPP项目风险分担的价值观和目标这两个因素逐渐向着同一方向趋向。实现允许风险分担主体都能按照正常合理的行为对自身进行约束的目标，从而有效的落实项目风险分担结果。